Przychód na poziomie 46,7 miliarda dolarów i 56-procentowy wzrost rok do roku, takimi liczbami NVIDIA podsumowała drugi kwartał fiskalny, ponownie potwierdzając swoją dominującą pozycję w erze AI. Jednak nawet tak spektakularne wyniki nie uchroniły firmy przed negatywną reakcją giełdową, która rzuca światło na niezwykle wysokie oczekiwania rynku i geopolityczne ryzyka.
Dane finansowe i rynkowe zawirowania
Zacznijmy od konkretów, bo te robią największe wrażenie. NVIDIA w drugim kwartale osiągnęła przychód na poziomie 46,7 miliarda dolarów. Tak, miliarda. To o 56% więcej niż w analogicznym okresie rok temu. Czysty zysk? Wzrósł o 59%, osiągając zawrotną kwotę 26,4 miliarda dolarów. To wyniki, o których większość firm technologicznych może tylko pomarzyć. Pokazują one, jak ogromne jest zapotrzebowanie na technologię, którą NVIDIA dostarcza światu, zwłaszcza w kontekście rewolucji AI.
Technologia Blackwell i rynek centrów danych
Aby zrozumieć fenomen NVIDIA, musimy zajrzeć pod maskę i sprawdzić, które działy generują tak gigantyczne pieniądze. Segment Data Center porósł o 56% rok do roku i wygenerował 41,1 mld USD przychodu, co jest świetnym wynikiem, choć niższym niż wcześniejsze prognozy części analityków. Nvidia specjalizuje się w rozwoju układów GPU do zaawansowanych zadań AI, a najnowsza architektura Blackwell, wraz z potężnymi procesorami Tensor Core, jest sercem nowej generacji superszybkich serwerów i superkomputerów AI. Firmy takie jak Disney, Foxconn czy Hyundai już sięgnęły po serwery z układami Blackwell, a NVIDIA rozwija też własną sieć Ethernet Spectrum-X, która ma obsługiwać ogromne zbiory danych rozproszonych centrów danych.
Problemy z chińskim rynkiem i perspektywy
Mimo dynamicznego rozwoju technicznego, rynek chiński pozostaje wyzwaniem. W II kwartale NVIDIA nie zanotowała sprzedaży chipów H20 do klientów w Chinach z powodu trwających ograniczeń handlowych. CEO firmy Jensen Huang podkreśla, że Chiny to „drugi co do wielkości rynek obliczeniowy na świecie, a także dom dla połowy światowych badaczy AI”, dlatego bardzo ważne jest uruchomienie tam dostaw. Szef firmy prowadzi rozmowy z rządem USA, mające na celu ułatwienie handlu. W perspektywie kwartału kolejnego NVIDIA spodziewa się przychodów na poziomie około 54 mld USD, nie uwzględniając przychodów z Chin.
