To może być przełomowy moment w handlowej wojnie technologicznej między USA a Chinami. Według informacji opublikowanych przez bank inwestycyjny Jefferies, Chiny całkowicie zakazały zakupu układów NVIDIA H20 – sztandarowego „okrojonego” GPU AI stworzonego specjalnie na potrzeby chińskiego rynku, po wprowadzeniu przez USA restrykcji eksportowych.
Jeśli te doniesienia się potwierdzą, to oznacza, że żadna firma z Chin nie będzie mogła już legalnie złożyć zamówienia na H20, a to poważny cios nie tylko dla NVIDII, ale i dla całego łańcucha dostaw AI w Azji.
NVIDIA H20 to układ GPU zaprojektowany jako kompromis, miał spełniać amerykańskie ograniczenia eksportowe, a jednocześnie zapewniać wystarczającą moc obliczeniową dla potrzeb chińskich centrów danych i projektów AI. Układ był szeroko promowany jako „alternatywa” po tym, jak zakazano sprzedaży pełnych wersji układów z serii A100 i H100.
Jednak według przecieku cytowanego przez Jefferies, chińskie władze zakazały nie tylko H20, ale ogólnie całej kategorii tzw. „okrojonych amerykańskich chipów AI”. Co więcej, podobne sygnały pojawiają się z Tajwanu, partnerzy produkcyjni mieli otrzymać polecenie wstrzymania pakowania oraz montażu serwerów opartych na H20 „do odwołania”.
Co to oznacza dla NVIDII?
Jefferies wprost informuje: „Żadna chińska firma nie złoży zamówienia u NVIDII”. To oznacza, że producent może całkowicie stracić wpływy z tytułu sprzedaży AI GPU na chińskim rynku, przynajmniej do czasu, aż USA i Chiny osiągną nowe porozumienie handlowe.
To nie tylko kwestia sprzedaży kilku chipów. Chiny to jeden z największych rynków rozwiązań AI na świecie. Utrata tego segmentu może realnie wpłynąć na przychody NVIDII, zwłaszcza że firma właśnie wchodzi w tzw. „cichy okres” przed ogłoszeniem wyników finansowych i nie może komentować medialnych doniesień.
Tym samym, giełda zareagowała nerwowo. Co prawda akcje NVIDII pozostają bez większych zmian w handlu przedsesyjnym, ale odnotowały już 1,25% spadku w ostatnich pięciu dniach. Dla spekulantów i krótkoterminowych inwestorów może to być zapowiedź zwiększonej zmienności wokół jednej z najgorętszych spółek technologicznych świata.
To nie pierwszy raz, gdy polityka blokuje rozwój technologii, ale tym razem skala jest naprawdę globalna. Zakaz może również wpłynąć na rozwój lokalnych producentów AI GPU w Chinach, jak Huawei, Inspur czy Biren, którzy mogą wykorzystać sytuację do wzmocnienia swojej pozycji na rynku.
